Калькулятор существенности
Введите показатели из отчетности и рынка. При их отсутствии (или отрицательном значении) оставьте 0.
Скачать инструмент в формате Excel для использования оффлайн, в вашей работе или проектах:
О концепции существенности
«Концептуальной Основой Подготовки и Представления Финансовой Отчетности», разработанной Правлением по Международным Стандартам Финансовой Отчетности, предусмотрено, что «информация считается существенной, если ее пропуск или искажение может повлиять на экономические решения пользователей, принятые на основе финансовой отчетности. Существенность зависит от величины статьи или ошибки, по которым принимается суждение относительно их пропуска или искажения при определенных обстоятельствах. Следовательно, существенность скорее показывает порог или точку отсчета, чем является исходной качественной характеристикой, которой должна обладать информация для того, чтобы быть полезной».
Для Украины — Положением (Стандартом) Бухгалтерского Учета № 1 «Общие требования к финансовой отчетности» предусмотрено, что «существенная информация – информация, отсутствие которой может повлиять на решения пользователей финансовой отчетности. Существенность информации определяется соответствующими национальными положениями (стандартами) бухгалтерского учета или международными стандартами финансовой отчетности и руководством предприятия».
Существенность может оцениваться в качественном (наличие или отсутствие информации) и количественном аспектах (в сумме). Существует несколько количественных показателей уровня существенности:
Существенность на уровне финансовой отчетности в целом — суммовой эффект влияний всех возможных ошибок в отчетности на капитал предприятия, а если капитал не затронут — на отдельные статьи финансовой отчетности компании
Существенность на уровне отдельных статей финансовой отчетности — величина допустимой ошибки для отдельных статей финансовой отчетности.
Данный уровень существенности, как правило, применим, если есть законодательные требования к отдельным статьям отчетности компании (например, показатели достаточности собственного капитала и др. нормативы для финансовых учреждений) или требуются более детальные раскрытия таких статей (например, информация об акционерах, формировании уставного капитала и т.д.). Соответственно, эта величина обычно меньше чем существенность на уровне финансовой отчетности в целом.
Существенность на уровне отдельной проводки (операции, транзакции) — малый числовой предел для разовых незначительных ошибок, накопление которых даже в большом количестве, как ожидается, не приведет к существенному искажению показателей финансовой отчетности в целом или ее отдельных статей.
Данный показатель существенности может применятся, например:
- при принятии решения нужно ли оприходовать отдельные материальные активы на баланс как запас или можно списать такие активы сразу на затраты
- для классификации (агрегации) незначительных затрат по отдельному учетному документу между разными статьями учета затрат и др.
Мы рекомендуем принимать последний показатель на уровне 2-5% от значения существенности на уровне финансовой отчетности в целом.
Экономическая логика
Для определения существенного отклонения сначала надо выбрать целевой показатель. Его отклонение от ожидаемого значения более чем на 10% считается существенным.
Стандарты аудита предписывают, что существенность необходимо рассматривать в отношении только основных пользователей финансовой отчетности, а не всех возможных заинтересованных лиц. Ключевыми пользователями являются акционеры, собственники и инвесторы компании, а также ее кредиторы.
Первейшим ключевым показателем, в котором заинтересованы данные группы пользователей является прибыльность компании в долгосрочной и среднесрочной перспективе, то есть ее способность генерировать будущие денежные потоки и увеличивать капитал. Вторым важнейшим показателем является «финансовое здоровье» компании = ее текущее финансовое положение, то есть обеспеченность ресурсами и способность обслуживать текущие и предстоящие обязательства.
Исходным целевым показателем нашего расчета является целевая сумма прибыли = сумма фактического собственного капитала компании умножить на рыночную ставку капитала. Отклонение этой величины от ее ожидаемого значения более чем на 10% будет чувствительным образом влиять на фактическую ставку доходности компании (ROE). Как определить рыночную ставку капитала компании мы опишем в отдельной статье (для Украины — 20-30% для 2021 года).
В случае, если рыночная капитализация компании выше, чем фактически вложенный в нее капитал, то прибыль компании будет намного выше, чем ожидаемая доходность на капитал. В таком случае для пользователей будут существенными колебания именно рыночной капитализации, а не суммы капитала компании. Так как ожидаемое значение рыночной капитализации нельзя оценить только на основании финансовой отчетности, мы делаем допущение, что в таком случае существенным будет колебание фактической прибыли на 10%.
Если же имеет место ситуация, когда компания имеет малый размер вложенного капитала и небольшую прибыль (например, вследствие применения схем налоговой оптимизации), то мы оцениваем существенность исходя из ожидаемой (отраслевой) рентабельности продаж. Свыше 80% компаний в мире имеют данный показатель на уровне от 5% и выше. Отклонение рентабельности продаж на 10% и составит минимальную величину уровня существенности. В расчете мы используем показатель чистой рентабельности продаж = соотношение чистой прибыли к выручке.
В случае, если компания еще не имеет ни продаж, ни прибыли, ни собственного капитала, то существенность можно оценить на основе минимального отраслевого значения рентабельности активов. Для нашего расчета мы принимаем такую величину на уровне 1% (от суммы активов).
Данный подход, по нашему мнению, позволяет комплексно оценить ту величину ошибки, которая непременно будет существенной при любом виде финансового анализа финансовой отчетности компании в зависимости от индивидуальной финансовой ситуации в компании.
Наш расчет может быть уточнен с учетом специфических отраслевых значений (полезные данные отраслевых значений вы можете найти здесь)
Влияние экстраординарных статей
Чистая прибыль в нашем расчете — это прибыль после налогообложения по данным финансовой отчетности компании.
Однако, для получения более точного результата мы рекомендуем «очищать» этот показатель от влияния разовых нерегулярных статей:
- курсовых разниц
- списания безнадежных долгов
- неожиданных потерь
- результаты списания и продажи основных средств, запасов и инвестиций
- финансовые доходы от нерегулярных инвестиций (участия в капитале и др.)
- результаты переоценки запасов, финансовых активов и обязательств
- прибыли или убытки от прекращенной деятельности и т.д.
Введите сумму данных статей (до налогообложения) в строку «Экстраординарные статьи», а также (усредненную) ставку налога, применимую к таким статьям, и сумма чистой прибыли будет откорректирована на такие экстраординарные статьи.
Альтернативные подходы для частных компаний
Наш подход является универсальным как для публичных (акционерных), так и средних и крупных частных компаний. В то же время, для частных компаний возможен и альтернативный подход, в котором вместо чистой прибыли будет применятся показатель чистого денежного потока или откорректированной EBITDA:
Откорректированная EBITDA (чистый денежный поток) = Чистая прибыль + Амортизация * (1 — Ставка налога)
При таком подходе необходимо также соответствующим образом откорректировать целевой показатель рентабельности продаж, приняв за основу откорректированную EBITDA.
Также для частных компаний возможен еще один альтернативный подход, при котором все показатели необходимо перевести на EBITDA-базис:
- EBITDA вместо чистой прибыли
- EBITDA margin вместо чистой маржи
- ROCE вместо ROE
- Валовой инвестированный капитал вместо чистых активов (собственного капитала)
Для расчета вы можете ввести такие показатели в калькулятор, так как логика расчета показателя будет такая же.
Полученный показатель необходимо откорректировать на ставку налога (как % от EBITDA).
