10 главных инструментов финансового управления • Красноухов и партнеры

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО ДИРЕКТОРА

Финансовый директор является одной из ключевых ролей в компании, наряду с другими «топами» (CEO, CMO, CCO, COO, HRD), который отвечает за финансы бизнеса, в частности за:

за обеспечение бизнеса деньгами (расходы, инвестиции, кредиты)
содействие достижению финансовых целей компании
максимизацию капитала и стоимости бизнеса
предотвращение потерь
балансирование интересов других функций бизнеса с точки зрений «цифр» бизнеса
поддержку бизнеса по всем финансовым вопросам

Функции финансового директора:

проводит финансовые операции
организует учет, анализ и оценку бизнеса
планирование деятельности компании в цифрах
контроль: операций, активов, процессов, выполнения планов
представительство бизнеса по финансовым вопросам (перед персоналом, банками, контрагентами, налоговой, кредиторами, инвесторами)
управление персоналом финансовых служб
главное: предоставление инсайтов / рекомендаций бизнесу
ограничение неоправданного бизнес-риска с точки зрения финансовых возможностей компании
принятие решений по другим финансовым вопросам

Примеры финансовых решений:

Антикризисное управление
- сокращение расходов
- кредитование
- трансформация бизнеса
- целесообразность продолжения бизнеса
- продажа бизнеса или активов
- …
Безубыточность, стабильность, рост
- установление целей по объему продаж и производства
- ассортиментная политика
- авторизация или ограничения расходов
- ценообразование
- политика скидок
- эффективность затрат
- …
Экономическая безопасность
- выбор банка
- предоставление отсрочки платежа покупателям
- одобрение сотрудничества с поставщиком
- переговоры об отсрочке платежа поставщикам
- …
Ликвидность
- Остаток средств на счете
- Кредитные линии на покрытие кассовых разрывов
- Депозиты, краткосрочное инвестирование временно свободных средств
- …
Инвестиции
- Оценка целесообразности инвестиционных проектов
- Покупка другого бизнеса
- Определение потребности в средствах на инвестиции
- Привлечение долгосрочных кредитов и финансирования
- принятие инвестора
- …
Управление рисками
- оценка рисков
- договора страхования и хеджирования
- правила и процедуры в компании

Основы управления финансами (укр.)

Инструменты финансового управления, которые есть в распоряжении у финансового директора, включают:

ИНСТРУМЕНТ №1. СИСТЕМА УЧЕТА

Малому бизнесу:

В первую очередь необходимо уместна учетная программа
Или менеджеры сами ведут оперативный учет, или необходимо нанять бухгалтера-аналитика

Инструмент №1 Учетная система (укр.)

ИНСТРУМЕНТ №2. БЫСТРОЕ ЗАКРЫТИЕ МЕСЯЦА

График формирования информации

Выручка, ключевые расходы, движение денежных средств, текущие обязательства — еженедельно или онлайн
Полная информация за месяц — ежемесячно не позднее 5-го числа

Инструмент №2 Быстрое закрытие месяца (укр.)

ИНСТРУМЕНТ №3. УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

В первую очередь необходимо настроить управленческий учет и отчетность. Для понимания, что такое управленческая отчетность, необходимо хорошо понимать и знать принципы финансовой отчетности:

Финансовая отчетность — единая универсальная «язык» финансистов для оценки, анализа и сравнения бизнес
Баланс (отчет о финансовом состоянии)
Отчет о финансовых результатах
Отчет о движении денежных средств

Финансовая отчетность — «сокращенная» версия управленческой отчетности, но управленческая отчетность — первична, а принципы финансового анализа – едины.

Управленческая отчетность	Финансовая отчетность
Для внутренних пользователей	Для внешних пользователей
Для принятия управленческих решений	Для кредитования, инвестиций и налогов
В разрезе сегментов бизнеса	В разрезе юридических лиц
Детализированная	Конфиденциальная информация
Количественная	Стоимостная
Ежемесячная / Оперативная	Периодическая (запоздалая)
Может быть в валюте	Только в гривне

Подробнее о принципах финансовой отчетности – на видео.

Инструмент №3 Управленческая отчетность (укр.)

Напишите нам в чат или через форму обратной связи, если вы хотите получить пример простого управленческого отчета для сервисного бизнеса, который мы разобрали на вебинаре.

ИНСТРУМЕНТ №4. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Виды анализа:

1. Анализ KPI

Достигли доходность 5% на вложенный капитал, а ставка на депозит в банке 10% => сократить расходы, оптимизировать поставщиков и цепь поставки, или закрыть направление

2. План-факт анализ

Какой эффект выполнения предыдущих решений?
Все ли запланированные решения были внедрены?
Назначение вознаграждения персоналу, привязаного к плану

3. Анализ соотношений и динамики

% маржи
% расходов на сбыт и административных расходов
стоимость привлечения 1 клиента
оборачиваемость товаров

4. Анализ причин изменения (факторный)

по причине изменения объема товара
по причине изменения цены товара
по причине изменения курса валюты
по причине изменения % скидки
и т.д., например:

П	Показатель	Период 0	Период 1	Менять	Формула
S	Выручка от продажи	10000	15000	+5000
Q	Количество продукта	100	250	+15000	( Q₁— Q₀) * P₀* R₀
P	Цена продукта	4	2	-12500	Q₁* ( P₁— P₀) * R₀
R	Курс обмена валют	25	30	+2500	Q₁* P₁* ( R₁— R₀)

Инструмент №4 Финансовый анализ (укр.)

ИНСТРУМЕНТ №5. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ И ОЦЕНКА СТОИМОСТИ БИЗНЕСА

Подробнее — в нашей отдельной статье.

Для понимания методов оценки бизнеса необходимо понимать принципы «финансовой математики»:

Метод сложного процента

Есть депозит под 10%

За 1-й год — 110 = (100 + 100 * 10%)

За 2-й год — 121 = (110+ 110 * 10%)

По 3-й год — 133 = (121 + 121 * 10%)

Сегодняшняя стоимость депозита, которые возвращается в конце 3-го года в сумме 133, составляет лишь 100 (если 10% — это рыночная ставка)

Метод ренты

Аренда дает 10 тыс. в месяц.

Какова стоимость квартиры?

Имеющаяся альтернатива для инвестирования денег с подобным риском — государственные ОВГЗ под 10% годовых

Тогда текущая рыночная стоимость квартиры = (12 * 10000) / 10% = 1200000 грн.

Инструмент №5 Финансовая модель (укр.)

ИНСТРУМЕНТ №6. БЮДЖЕТЫ

Бюджеты нужны когда у бизнеса есть руководители функций, самостоятельно принимают решение о доходах или расходования средств

Бюджет — детализированный финансовый отчет о доходах и расходах каждой отдельной функции (бизнеса, отдела и т.п.) на определенный бюджетный год

Может быть основой для подготовки стратегического финансового плана методом «снизу-вверх»
Может быть доведенным «сверху-вниз» планом разрешенных расходов денег на функцию
Метод контроля за заработком и расходованием средств отдельными подразделениями
Инструмент достижения KPI, установленных стратегическим финансовым планом
Используются те же формы управленческой отчетности, и для ежемесячной отчетности и анализа
В управленческие отчеты добавляются сравнения ежемесячных результатов с бюджетами

Инструмент №6 Бюджеты (укр.)

ИНСТРУМЕНТ №7. ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРЬ

Подробнее — в нашей отдельной статье.

Инструмент №7 Платежный календарь (укр.)

ИНСТРУМЕНТ №8. «КАРТА» РИСКОВ

Риск = «что может пойти не по плану?».

Виды рисков:

1. Недостижение целей

невыполнения плана
финансовые риски
операционные риски

2. Недостоверная информация

данные учета не достоверны
нет данных
информация не предоставляется вовремя

3. Несоблюдение требований

законодательство
налоги
стандарты
соглашения и т.п.

Финансовые риски (мониторятся финансовым директором):

риск ликвидности

Вам не хватит средств на оплату долгов
кредитный риск

Вам не вернут средства (или не поставят товар или услуги)
рыночные риски

Вы потеряете средства от изменения рыночных цен или ставок:
- валютный риск
- процентный риск
- изменение цен на товары
- изменение стоимости активов

Операционные риски:

Риск случайной потери активов (имущества, товаров, средств)
Риск мошенничества (работники, третьи лица или менеджмент поступят умышленное присвоение имущества бизнеса)
Другие риски (что-то пойдет не так во осуществления бизнесом любых операций)

Этапы управление рисками (регулярный периодический процесс (раз в квартал, например)):

1. Выявление рисков

«Карта» рисков

2. Мониторинг и оценка

вероятность наступления
финансовые последствия
оценка уровня риска

3. Действия в ответ на риск

принятие риска
страхование или хеджирование
уменьшение риска

Схема-пример «карты» рисков:

Описание риска	Вероятность	Финансовые последствия	Уровень	План действий в ответ	Остаточный уровень риска
Кража запасов	Средняя	1000000	Высокий	Установить охранную сигнализацию	Средний
Авто в ДТП	Низкая	500000	Средний	Застраховать КАСКО	Низкий
Придет налоговая проверка	Низкая	200000	Средний	Пока ничего не делать	Средний

Инструмент №8 Карта рисков (укр.)

ИНСТРУМЕНТ №9. МЕРЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ

Является основным средством уменьшения рисков бизнеса.

1. Предупредительные

Корпоративная культура
Контрольная среда: процессы, политики, процедуры
Оргструктура
Требования к должности
Проверка при найме
Разделение обязанностей
Права доступа в помещения, систем и информации
Права и лимиты на совершение операций и заключения сделок

2. Проверочные

Внутренняя подотчетность персонала
Регулярная управленческая отчетность
Проверка процессов путем присутствия при их выполнении
Инвентаризация
Сверки и проверки данных и документов
Проверки выполнения мер контроля
Аудит

3. Корректирующие

Исправление выявленных недостатков
Совершенствование мер контроля и внутренних процессов

Инструмент №9 Меры внутреннего контроля (укр.)

ИНСТРУМЕНТ №10. ФИНАНСОВАЯ СЛУЖБА

Функции финансово-экономической службы:

Учет и отчетность
Анализ и планирование
Контроль
Финансовые операции (казначейство)
Отношения с инвесторами и др.

КАКАЯ ОПТИМАЛЬНАЯ СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ СЛУЖБЫ?

Средние затраты на финансовые службы в средних и крупных компаниях составляют ≈1,4% от дохода (выручки без НДС), а в крупных корпорациях — 0,6 — 0,7%.

Затраты выше этой величины будут снижать конкурентоспособность компании.

Типичные этапы эволюция финансовой службы от малого бизнеса до крупной компании: