10 главных инструментов финансового управления

Что нужно знать об управлении финансами компании. Что делает финансовый директор. Как говорить с ним на одном языке. Материалы вебинара

Материалы вебинара

3 сентября 2021 года Константин Красноухов провел бесплатный вебинар для собственников малого и среднего бизнеса и начинающих финансовых директоров на образовательной платформе LABA «Как принимать бизнес-решения на основе финансовых показателей». В ноябре Константин начинает вести тренинг «Управление финансами компании (интенсив)», где вы сможете за 16 занятий научится самостоятельно тому, о чем говорилось на вебинаре.

Статья

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО ДИРЕКТОРА

Финансовый директор является одной из ключевых ролей в компании, наряду с другими «топами» (CEO, CMO, CCO, COO, HRD), который отвечает за финансы бизнеса, в частности за:

  • за обеспечение бизнеса деньгами (расходы, инвестиции, кредиты)
  • содействие достижению финансовых целей компании
  • максимизацию капитала и стоимости бизнеса
  • предотвращение потерь
  • балансирование интересов других функций бизнеса с точки зрений «цифр» бизнеса
  • поддержку бизнеса по всем финансовым вопросам

Функции финансового директора:

  • проводит финансовые операции
  • организует учет, анализ и оценку бизнеса
  • планирование деятельности компании в цифрах
  • контроль: операций, активов, процессов, выполнения планов
  • представительство бизнеса по финансовым вопросам (перед персоналом, банками, контрагентами, налоговой, кредиторами, инвесторами)
  • управление персоналом финансовых служб
  • главное: предоставление инсайтов / рекомендаций бизнесу
  • ограничение неоправданного бизнес-риска с точки зрения финансовых возможностей компании
  • принятие решений по другим финансовым вопросам

Примеры финансовых решений:

  • Антикризисное управление
    • сокращение расходов
    • кредитование
    • трансформация бизнеса
    • целесообразность продолжения бизнеса
    • продажа бизнеса или активов
  • Безубыточность, стабильность, рост
    • установление целей по объему продаж и производства
    • ассортиментная политика
    • авторизация или ограничения расходов
    • ценообразование
    • политика скидок
    • эффективность затрат
  • Экономическая безопасность
    • выбор банка
    • предоставление отсрочки платежа покупателям
    • одобрение сотрудничества с поставщиком
    • переговоры об отсрочке платежа поставщикам
  • Ликвидность
    • Остаток средств на счете
    • Кредитные линии на покрытие кассовых разрывов
    • Депозиты, краткосрочное инвестирование временно свободных средств
  • Инвестиции
    • Оценка целесообразности инвестиционных проектов
    • Покупка другого бизнеса
    • Определение потребности в средствах на инвестиции
    • Привлечение долгосрочных кредитов и финансирования
    • принятие инвестора
  • Управление рисками
    • оценка рисков
    • договора страхования и хеджирования
    • правила и процедуры в компании

Основы управления финансами (укр.)

YouTube видео

Инструменты финансового управления, которые есть в распоряжении у финансового директора, включают:

ИНСТРУМЕНТ №1. СИСТЕМА УЧЕТА

Малому бизнесу:

  • В первую очередь необходимо уместна учетная программа
  • Или менеджеры сами ведут оперативный учет, или необходимо нанять бухгалтера-аналитика

Инструмент №1 Учетная система (укр.)

YouTube видео

ИНСТРУМЕНТ №2. БЫСТРОЕ ЗАКРЫТИЕ МЕСЯЦА

График формирования информации

  • Выручка, ключевые расходы, движение денежных средств, текущие обязательства — еженедельно или онлайн
  • Полная информация за месяц — ежемесячно не позднее 5-го числа

Инструмент №2 Быстрое закрытие месяца (укр.)

YouTube видео

ИНСТРУМЕНТ №3. УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

В первую очередь необходимо настроить управленческий учет и отчетность. Для понимания, что такое управленческая отчетность, необходимо хорошо понимать и знать принципы финансовой отчетности:

Финансовая отчетность — единая универсальная «язык» финансистов для оценки, анализа и сравнения бизнес

  • Баланс (отчет о финансовом состоянии)
  • Отчет о финансовых результатах
  • Отчет о движении денежных средств

Финансовая отчетность — «сокращенная» версия управленческой отчетности, но управленческая отчетность — первична, а принципы финансового анализа – едины.

Управленческая отчетность

Финансовая отчетность

Для внутренних пользователей

Для внешних пользователей

Для принятия управленческих решений

Для кредитования, инвестиций и налогов

В разрезе сегментов бизнеса

В разрезе юридических лиц

Детализированная

Конфиденциальная информация

Количественная

Стоимостная

Ежемесячная / Оперативная

Периодическая (запоздалая)

Может быть в валюте

Только в гривне

Подробнее о принципах финансовой отчетности – на видео.

Инструмент №3 Управленческая отчетность (укр.)

YouTube видео

Напишите нам в чат или через форму обратной связи, если вы хотите получить пример простого управленческого отчета для сервисного бизнеса, который мы разобрали на вебинаре.

ИНСТРУМЕНТ №4. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Виды анализа:

1. Анализ KPI

  • Достигли доходность 5% на вложенный капитал, а ставка на депозит в банке 10% => сократить расходы, оптимизировать поставщиков и цепь поставки, или закрыть направление

2. План-факт анализ

  • Какой эффект выполнения предыдущих решений?
  • Все ли запланированные решения были внедрены?
  • Назначение вознаграждения персоналу, привязаного к плану

3. Анализ соотношений и динамики

  • % маржи
  • % расходов на сбыт и административных расходов
  • стоимость привлечения 1 клиента
  • оборачиваемость товаров

4. Анализ причин изменения (факторный)

  • по причине изменения объема товара
  • по причине изменения цены товара
  • по причине изменения курса валюты
  • по причине изменения % скидки
  • и т.д., например:

П

Показатель

Период 0

Период 1

Менять

Формула

S

Выручка от продажи

10000

15000

+5000

 

Q

Количество продукта

100

250

+15000

( Q1 — Q0 ) * P0 * R0

P

Цена продукта

4

2

-12500

Q1 * ( P1 — P0 ) * R0

R

Курс обмена валют

25

30

+2500

Q1 * P1 * ( R1 — R0 )

Инструмент №4 Финансовый анализ (укр.)

YouTube видео

ИНСТРУМЕНТ №5. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ И ОЦЕНКА СТОИМОСТИ БИЗНЕСА

Подробнее — в нашей отдельной статье.

Для понимания методов оценки бизнеса необходимо понимать принципы «финансовой математики»:

Метод сложного процента

Есть депозит под 10%

За 1-й год — 110 = (100 + 100 * 10%)

За 2-й год — 121 = (110+ 110 * 10%)

По 3-й год — 133 = (121 + 121 * 10%)

Сегодняшняя стоимость депозита, которые возвращается в конце 3-го года в сумме 133, составляет лишь 100 (если 10% — это рыночная ставка)

Метод ренты

Аренда дает 10 тыс. в месяц. 

Какова стоимость квартиры?

Имеющаяся альтернатива для инвестирования денег с подобным риском — государственные ОВГЗ под 10% годовых

Тогда текущая рыночная стоимость квартиры = (12 * 10000) / 10% = 1200000 грн.

Инструмент №5 Финансовая модель (укр.)

YouTube видео

ИНСТРУМЕНТ №6. БЮДЖЕТЫ

Бюджеты нужны когда у бизнеса есть руководители функций, самостоятельно принимают решение о доходах или расходования средств

Бюджет — детализированный финансовый отчет о доходах и расходах каждой отдельной функции (бизнеса, отдела и т.п.) на определенный бюджетный год

  • Может быть основой для подготовки стратегического финансового плана методом «снизу-вверх»
  • Может быть доведенным «сверху-вниз» планом разрешенных расходов денег на функцию
  • Метод контроля за заработком и расходованием средств отдельными подразделениями
  • Инструмент достижения KPI, установленных стратегическим финансовым планом
  • Используются те же формы управленческой отчетности, и для ежемесячной отчетности и анализа
  • В управленческие отчеты добавляются сравнения ежемесячных результатов с бюджетами

Инструмент №6 Бюджеты (укр.)

YouTube видео

ИНСТРУМЕНТ №7. ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРЬ

Подробнее — в нашей отдельной статье.

Инструмент №7 Платежный календарь (укр.)

YouTube видео

ИНСТРУМЕНТ №8. «КАРТА» РИСКОВ

Риск = «что может пойти не по плану?».

Виды рисков:

1. Недостижение целей

  • невыполнения плана
  • финансовые риски
  • операционные риски

2. Недостоверная информация

  • данные учета не достоверны
  • нет данных
  • информация не предоставляется вовремя

3. Несоблюдение требований

  • законодательство
  • налоги
  • стандарты
  • соглашения и т.п.

Финансовые риски (мониторятся финансовым директором):

  • риск ликвидности

    Вам не хватит средств на оплату долгов

  • кредитный риск

    Вам не вернут средства (или не поставят товар или услуги)

  • рыночные риски

    Вы потеряете средства от изменения рыночных цен или ставок:

    • валютный риск
    • процентный риск
    • изменение цен на товары
    • изменение стоимости активов

Операционные риски:

  • Риск случайной потери активов (имущества, товаров, средств)
  • Риск мошенничества (работники, третьи лица или менеджмент поступят умышленное присвоение имущества бизнеса)
  • Другие риски (что-то пойдет не так во осуществления бизнесом любых операций)

Этапы управление рисками (регулярный периодический процесс (раз в квартал, например)):

1. Выявление рисков

  • «Карта» рисков

2. Мониторинг и оценка

  • вероятность наступления
  • финансовые последствия
  • оценка уровня риска

3. Действия в ответ на риск

  • принятие риска
  • страхование или хеджирование
  • уменьшение риска

Схема-пример «карты» рисков:

Описание риска

Вероятность

Финансовые последствия

Уровень

План действий в ответ

Остаточный уровень риска

Кража запасов

Средняя

1000000

Высокий

Установить охранную сигнализацию

Средний

Авто в ДТП

Низкая

500000

Средний

Застраховать КАСКО

Низкий

Придет налоговая проверка

Низкая

200000

Средний

Пока ничего не делать

Средний

Инструмент №8 Карта рисков (укр.)

YouTube видео

ИНСТРУМЕНТ №9. МЕРЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ

Является основным средством уменьшения рисков бизнеса.

1. Предупредительные

  • Корпоративная культура
  • Контрольная среда: процессы, политики, процедуры
  • Оргструктура
  • Требования к должности
  • Проверка при найме
  • Разделение обязанностей
  • Права доступа в помещения, систем и информации
  • Права и лимиты на совершение операций и заключения сделок

2. Проверочные

  • Внутренняя подотчетность персонала
  • Регулярная управленческая отчетность
  • Проверка процессов путем присутствия при их выполнении
  • Инвентаризация
  • Сверки и проверки данных и документов
  • Проверки выполнения мер контроля
  • Аудит

3. Корректирующие

  • Исправление выявленных недостатков
  • Совершенствование мер контроля и внутренних процессов

Инструмент №9 Меры внутреннего контроля (укр.)

YouTube видео

ИНСТРУМЕНТ №10. ФИНАНСОВАЯ СЛУЖБА

Функции финансово-экономической службы:

  • Учет и отчетность
  • Анализ и планирование
  • Контроль
  • Финансовые операции (казначейство)
  • Отношения с инвесторами и др.

КАКАЯ ОПТИМАЛЬНАЯ СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ СЛУЖБЫ?

Средние затраты на финансовые службы в средних и крупных компаниях составляют ≈1,4% от дохода (выручки без НДС), а в крупных корпорациях — 0,6 — 0,7%.

Затраты выше этой величины будут снижать конкурентоспособность компании.

Типичные этапы эволюция финансовой службы от малого бизнеса до крупной компании:

  1. Бухгалтер
  2. Бухгалтер + Финансовый советник
  3. Бухгалтер + Аналитик + Финансовый советник
  4. Бухгалтер + Финансовый менеджер + помощники
  5. Бухгалтер + Финансовый директор + персонал

Инструмент №10 Финансовая служба (укр.)

YouTube видео

Давайте обсудим, как мы можем помочь?

Запрос на предложение

простая консультация бесплатно

Подпишитесь на нашу рассылку или каналы!

Рассылка выходит не чаще 1 раза в неделю.

Часто задаваемые вопросы

По умолчанию, мы держим всю клиентскую информацию в полной конфиденциальности, так как мы придерживаемся самых высоких этических стандартов аудиторской профессии. Если ваш вопрос требует повышенных гарантий, мы можем оперативно прислать вам наш типовой Договор о неразглашении информации, подписанный с нашей стороны в скане и/или в бумажной копии. Просто сообщите нам юридические реквихиты вашей компании, чтобы мы могли его подготовить. Или же вы можете предоставить нам ваш шаблон Договора о неразглашении, чтобы мы его подписали. Для начала работы нам не понадобится договор, подписанный с вашей стороны.

Мы оцениваем наш гонорар с учетом ожидаемого времени на выполнение проекта, плюс командировочные расходы. Наши почасовые ставки составлят от 12 долларов/час (25-75 долларов в среднем) в зависимости от типа услуги, состава команды, нашей текущей загрузки, рыночных факторов, текущего спроса на наши услуги и других рыночных факторов. Пожалуйста, свяжитесь с нами предоставив максимум информации о вашем вопросе, и мы вернемся к вам с нашим индивидуальным предложением.

Пожалуйста, задайте ваш вопрос через форму на этой странице.